“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，大數(shù)據(jù)讓征信收錄的痕跡遍處可見，從傳統(tǒng)銀行業(yè)信用卡征集個(gè)人信用到京東白條、螞蟻花唄等電商平臺(tái)的消費(fèi)與還款，以及事業(yè)單位網(wǎng)上預(yù)約辦理手續(xù)的行為......你是否按時(shí)還款了？你是否按時(shí)赴約了？都通過電子商務(wù)、移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)以及云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)一一記錄著個(gè)人的信用信息。當(dāng)征信遇上大數(shù)據(jù)，影響的不只是你的投資與信用額度，還有互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控。

征信的重要性影響著哪些群體？

6月14日全國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)工作會(huì)議在北京召開。此次會(huì)議，反饋出的征信建議是：一積極推進(jìn)征信市場(chǎng)建設(shè)；二不斷完善金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)；三全面推進(jìn)中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)。此外，6月中旬，以“全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)與金融變革”為主題的2016年陸家嘴論壇已經(jīng)開幕，論壇上談到了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，從去年的監(jiān)管初稿再到指導(dǎo)意見稿的出臺(tái)，一直備受著國(guó)家、平臺(tái)機(jī)構(gòu)、投資人關(guān)注。

同一段時(shí)間的兩條信息透露了政策上對(duì)征信工作的鼓勵(lì)信號(hào)以及推進(jìn)工作建議方向，表明了個(gè)人的征信在金融業(yè)務(wù)上開展占據(jù)了重要地位。征信，是指某一機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)、事業(yè)單位等或者自然人的信用狀況和有關(guān)信息進(jìn)行系統(tǒng)采集、整理和加工，并提供給信息使用者的活動(dòng)。由于只要業(yè)務(wù)辦理上牽涉到征信過程的，信息使用者無論是平臺(tái)機(jī)構(gòu)，還是消費(fèi)者或投資者個(gè)人都被征信影響著，所以征信不單單影響著個(gè)人的車貸、房貸、信貸等借貸問題，還影響著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)資產(chǎn)端的風(fēng)控評(píng)判；而借款人的征信問題，也與投資者的風(fēng)險(xiǎn)辨別、投資選擇息息相關(guān)。

征信是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控的關(guān)鍵

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年3月底，央行征信體系共收錄8.85億自然人及2139萬戶企業(yè)和其他組織信息。但我國(guó)金融征信市場(chǎng)處于初級(jí)階段，央行個(gè)人征信系統(tǒng)中收錄有信貸記錄的自然人不足全國(guó)總?cè)丝诘?/4，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了借貸市場(chǎng)的需求。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在對(duì)借款人或借款企業(yè)的調(diào)查時(shí)，可能會(huì)由于信用資料的不足而難以作出完善的調(diào)查報(bào)告，增加借款標(biāo)的物的風(fēng)險(xiǎn)控制程度，而互金平臺(tái)作為信息中介的投融資服務(wù)平臺(tái)，在向投資者展示標(biāo)的物的同時(shí)，投資者通過辨別標(biāo)的物的風(fēng)險(xiǎn)與真實(shí)性，以及根據(jù)借款人的信用情況而作出投資選擇，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控關(guān)鍵在于征信。

風(fēng)控體系不能全依賴征信

征信雖然是風(fēng)控的關(guān)鍵，但是風(fēng)控不能完全只依靠征信作風(fēng)險(xiǎn)高低的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，那么對(duì)于互金平臺(tái)而言，除了對(duì)借款人作征信調(diào)查，資產(chǎn)端在做風(fēng)險(xiǎn)控制調(diào)查時(shí)還應(yīng)該有自己的一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

以某平臺(tái)的“蛛網(wǎng)”風(fēng)險(xiǎn)控制體系為例，資產(chǎn)端的借款人一般上市公司、國(guó)企等大型集團(tuán)的上下游中小型企業(yè)，在對(duì)這類中小企業(yè)做風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查時(shí)，除了對(duì)企業(yè)法人、企業(yè)實(shí)際控制人作征信調(diào)查時(shí)，還對(duì)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況做評(píng)級(jí)調(diào)查。而該平臺(tái)的“蛛網(wǎng)”風(fēng)險(xiǎn)控制體系，是由沃普惠平臺(tái)自主研發(fā)，專為網(wǎng)絡(luò)借貸創(chuàng)建，通過不斷抓取并整合合作征信機(jī)構(gòu)和電商平臺(tái)的多維度信貸應(yīng)用場(chǎng)景數(shù)據(jù)，運(yùn)用“蛛網(wǎng)”風(fēng)控模型，為本平臺(tái)項(xiàng)目提供信貸風(fēng)控評(píng)級(jí)和決策服務(wù)。

除了對(duì)企業(yè)自身作信用評(píng)級(jí)，平臺(tái)還需對(duì)不同的標(biāo)的物設(shè)置不同的風(fēng)險(xiǎn)措施。如沃普惠的應(yīng)收賬款質(zhì)押類標(biāo)的，借款金額為應(yīng)收賬款總額的70%，由核心企業(yè)承諾付款；另一種，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押類標(biāo)的，借款金額為動(dòng)產(chǎn)總值的80%，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押于物流公司倉(cāng)儲(chǔ)處，由第三方倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管，并且由核心企業(yè)承諾回購(gòu)。

征信不完善，投資者如何選擇標(biāo)的物？

征信至關(guān)重要，但對(duì)不同的資產(chǎn)端標(biāo)的物就有不同程度的影響，對(duì)于消費(fèi)金融、房貸、車貸、信貸等個(gè)人借貸的傳統(tǒng)標(biāo)的的風(fēng)控起主導(dǎo)作用，而對(duì)于供應(yīng)鏈金融融資，由于這類的資產(chǎn)端業(yè)務(wù)可以通過其他質(zhì)押、核心企業(yè)承諾付款/回購(gòu)、履約保證金等附加的風(fēng)控手段來取長(zhǎng)補(bǔ)短，所以征信或是影響風(fēng)控評(píng)判的因素之一，卻不足以構(gòu)成主導(dǎo)的作用。雖然中小企業(yè)的信用信息還沒有被完全被央行納入征信體系里面，但供應(yīng)鏈金融的法人或控制人的征信資料一般被調(diào)查出來，從法人或控制人的信用狀況以及企業(yè)本身的財(cái)務(wù)流水狀況也可以作出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

那么對(duì)于投資人來說，面對(duì)征信不完善的情況下做互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)時(shí)，車貸房貸信貸等傳統(tǒng)的資產(chǎn)端業(yè)務(wù)若沒有其他附加的風(fēng)控措施保障時(shí)，供應(yīng)鏈金融或許是最佳選擇。畢竟互金平臺(tái)真正作為一個(gè)信息中介平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過平臺(tái)的過濾審核后，最后的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資人選擇的標(biāo)的物決定。

征信的完善，對(duì)投資人、借款人；對(duì)銀行、小貸擔(dān)保公司等傳統(tǒng)金融；對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都具有重要的利用價(jià)值。瞬息萬變的“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，大數(shù)據(jù)讓個(gè)人征信不斷更替、不斷完善，個(gè)人征信業(yè)務(wù)向市場(chǎng)化發(fā)展，信用已經(jīng)從金融服務(wù)延伸到生活服務(wù)，逐步影響生活的方方面面。在個(gè)人征信不斷豐富延伸的今天，信用不僅是個(gè)人的品質(zhì)體現(xiàn)，還是個(gè)人一種財(cái)富象征，因?yàn)樗绊懩愕耐顿Y去向，決定了你的信用額度，征信能不被重視嗎？